新微资本管理合伙人张剑

新微体系内派生出的创业投资平台——新微资本，依托国家级科研院所的技术实力和新微集团的产业积累，以市场化运作方式实现资金放大效应，在助力科研成果产业化的同时，通过资本的纽带让 IP（知识产权）、GP（普通合伙人）、LP（有限合伙人）、SP（战略合作伙伴）形成良好的战略协同。成立十多年来，新微资本从材料端、器件端、设备端到系统端，逐渐培育出许多龙头或潜在龙头企业。

成立于 2011 年的新微资本，是由上海新微科技集团、上海科技创业投资集团以及管理团队联合发起设立的专业化的高科技创业投资管理平台，先后管理了 7 只股权基金和 9 支项目专项基金，管理资金规模超 50 亿，搭建起了覆盖企业“早 - 中 - 晚”发展全生命周期的科技创业投资平台。通过发挥多层次资本市场功能，从长期投资、产业链牵引、共建生态等角度，赋能被投者发展成长为专注细分市场、创新能力强、掌握关键核心技术的行业领军企业。

在投资领域上，新微资本主要聚焦于以集成电路为核心的新一代信息技术产业方向的核心技术突破及前沿技术转化。在赛道选择上，重点投向半导体材料、芯片器件、新一代通信技术、商业航天、人工智能等领域。

新微资本管理合伙人张剑表示，“精挑细选投资，精耕细作服务”，是新微资本 10 多年来遵循的投资理念。依靠自身协同体系的资源，新微从科研层面、产业链层面以及地方政府合作层面帮助企业成长：一方面是协助企业与产业链中的上市公司或龙头企业达成紧密合作。另一方面，随着被投企业逐渐发展壮大，我们也会从里面筛选出适合作为产业链中重要环节的平台型企业，集中力量支持它进一步发展壮大。

以产业协同为投资方法论，新微围绕沪硅产业、新微半导体、易卜半导体等体系战略支点半导体生产制造企业进行上下游延伸，进行了一系列创新资源组织与整合。例如投资福碳新材提供高纯石墨材料、荣耀电子实现硅片包装盒 / 周转盒供应、志橙半导体供应硅外延MOCVD 石墨托盘及长晶炉用石墨结构件等，构建了产业创新生态链，逐步实现从源头到应用的全链条自主可控。

除此以外，新微也在不断积极发掘市场上的优质科创项目，光梓科技是国内一家高速光电集成芯片企业，其产品应用于 5G 传输、3D传感和激光雷达等领域的光电子集成芯片与系统。新微资本 2016 年对初创期的光梓科技进行投资，并充分发挥新微体系的协同效应，协助对接科研院所与光梓科技在硅光技术重大专项上进行全面研发合作。

新微资本另一家投资组合烜翊科技成立于 2014 年，产品对标法国达索，致力于为我国高端装备制造业的数字化转型提供优质的工业软件。2019 年，新微资本 A 轮独家投资烜翊科技，并在 2021 年 B轮融资继续追投。2022 年，新微再次协助公司在 C 轮引入国投创合，以及上海国资体系海望资本和临港数科股权投资。次年，新微资本又协助链接基金 LP 中信银行为烜翊科技提供科技金融贷款支持。当下，烜翊科技规模迅速拓展，业务领域涉及国防、新能源汽车以及航天航空。不仅是国家级“专精特新”小巨人企业、上海市科技小巨人（培育企业）、还获得软件能力成熟度（CMMI）三级认证等资质。

“用市场化手段解决国家战略性技术难题，是新微资本的初衷”，张剑表示，通过体系的协同，新微有效地实现了资本金放大效应，不仅累计完成了百余个项目的投资，包括纳芯微、芯原股份、中科飞测、聚和新材、纳芯微等多家上市企业，培育了矽睿科技、维安电子、芯和半导体等一批行业领先企业。更是形成了新微体系在以集成电路为核心的新一代信息技术领域的产业创新集群，成为重大科技成果输出、科创企业成长的助力器，为国家集成电路产业发展贡献力量。