1月20日,创维集团发布公告,公司拟分拆创维光伏独立上市,并推进集团私有化退市,同时推出股份回购计划。公司已申请股份于2026年1月21日上午9时正起恢复在联交所买卖,此前公司自1月5日起暂停交易。
公告指出,在满足分派条件的前提下,创维集团将向全体股东(含黄氏一致行动集团)分派所持全部创维光伏股份;同时,创维光伏将以介绍方式申请在联交所主板上市,不涉及公开发售新股。于记录日期名列公司股东名册的股东,每持有1股创维光伏集团股份,将获发0.3699779股创维光伏股份,零碎股份权益将由公司汇总保留。
在计划条件达成或豁免后,创维集团将依据公司法第99条透过股份回购计划撤销上市地位,其中涉及注销计划股份,以换取现金选择,即每股计划股份兑换港币4.03元的现金,或股份选择,即每股计划股份兑换一股新股份。
根据估值师测算,截至2025年11月30日,每股创维光伏股份估值区间为14.18-18.96港元(中位数16.57 港元),据此计算,股东每持有1股创维集团股份,获派的创维光伏股份理论价值约6.13港元。若叠加现金选择对价,每股计划股份理论总额达10.16港元,较多项市场价格指标显著溢价,较最后交易日收盘价(5.18港元)溢价96.15%,较前30个交易日平均收盘价(4.07港元)溢价149.89%,仅较2024年末经审核每股净资产(10.41 港元)小幅折让2.39%。
财务层面,创维集团已具备充足资金支撑计划实施。公告显示,当前已发行计划股份约6.35亿股,若全部股东选择现金对价,公司需支付最高约25.57亿港元。财务顾问中信证券(香港)确认,公司可通过内部资源及外部债务融资覆盖该笔支出。
022-2024年、2025年上半年,创维光伏营业额分别为119.30亿元、232.17亿元、201.46亿元、137.76亿元;净利润分别为3.56亿元、8.65亿元、7.93亿元、5.32亿元。